Dúvidas frequentes.

  • Nosso público preferencial é o middle market, ou seja, empresas com faturamento entre R$ 5 milhões e R$ 400 milhões por ano. Em algumas situações muito específicas, pode fazer sentido atender empresas que fogem deste padrão.

  • Pois é, talvez esse dia chegue logo mais! No momento, entendemos que nossos produtos atendem melhor o empresário de médio porte, que é quem mais precisa de preparo para as rodadas de negociação com investidores. Além disso, a maior parte dos investidores da nossa rede prefere avaliar oportunidades no middle.

  • Empresários, em geral, conhecem menos de 5% do mercado financeiro brasileiro. Além disso, em casos mais complexos, o processo de preparação da empresa para a rodada de investimentos e a negociação em si exigem competências que nem sempre a empresa possui dentro de casa. Nesses casos, contar com o time da Capitalz faz toda a diferença!

  • Muito pelo contrário: somos os melhores amigos desses profissionais. É através da estrutura da Capitalz que eles podem acessar 100% do mercado financeiro diretamente, sem depender de outros intermediários e não se restringindo apenas aos financiadores que já conhecem. Além disso, fazendo parte do nosso time comercial, eles podem usar da nossa institucionalidade, nosso time, e focar naquilo que fazem melhor: originar bons negócios, deixando todas as etapas de estruturação, distribuição e negociação com a Capitalz.

  • Sem dúvida! Gostamos de atender o segmento distressed, temos muitos investidores focados em ajudar empresas a se reerguer de períodos de dificuldade. Conte conosco.

  • Claro que não! No Brasil existem investidores que aceitam os mais variados tipos de garantias: recebíveis performados, não performados, contratos, seguros, fundos garantidores, fianças bancárias, fiança de safra, estoques, máquinas, equipamentos e até ações da empresa. Em alguns casos, podem ser utilizadas garantias de terceiros, ou garantias que já estejam ocupadas por outros credores.

  • Você já deu uma olhada no nosso quadro de Consultores? Temos oito Consultores Setoriais no nosso time, todos com muita experiência nas suas áreas de atuação.

  • Cada produto possui sua tabela de preço, com variações conforme os desafios e necessidades de cada empresa. Essa remuneração é paga pelo empresário, e é bom que seja assim. Já pensou se fôssemos pagos só pelo investidor? Além de ele passar esse custo para você indiretamente, como você iria saber que estaríamos defendendo os seus interesses durante a negociação?

  • Sim, eu sei o que você deve estar pensando. “Por que eu indicaria as empresas que buscam crédito comigo para a Capitalz, se sozinho eu não divido minha remuneração?”. Bom, primeiro porque temos acesso a todos os investidores do mercado. Além disso, nosso modelo de canais é vantajoso porque se baseia num modelo “linha de produção”: você foca apenas em trazer os clientes, deixando com o nosso time todas as etapas de estruturação, distribuição e negociação com investidores. Assim, você consegue atender melhor uma quantidade muito maior de clientes e fecha negócios mais rápido.

  • Por ser um produto destinado a empresas de porte médio, o Capitalz Go é destinado a empresas com faturamento anual acima de R$ 10 milhões e que desejem captar acima de R$ 5 milhões.

  • De modo a evitar conflitos de interesse, nossa remuneração deve ser paga pelo empresário, que premia o sucesso da Capitalz através de um pequeno percentual sobre a captação e apenas ao final do processo, ou seja, quando (e se) a captação ocorrer. Essa remuneração se chama success fee.

    Enquanto o pregão estiver ativo, a empresa define a quantidade máxima de investidores simultâneos que participarão do processo competitivo, a uma assinatura mensal de R$ 800 por investidor que manifeste interesse formal. Ou seja, caso a empresa opte por um máximo de cinco investidores abordados, por exemplo, mas apenas três deles se interessem em avançar com as negociações, a assinatura mensal será referente a três investidores.

    A transparência é um valor indispensável para a Capitalz. Portanto, de modo a evitar que essa assinatura configure um custo adicional ao cliente, quando a transação é concluída, seu valor total é abatido do success fee. Dessa forma, o custo total no sucesso é o percentual estipulado sobre a captação, nada mais.

  • O processo padrão leva cerca de 90 dias, em média, a depender do volume e da complexidade envolvida na transação. Casos mais simples podem ser concluídos em menos de 30 dias, enquanto volumes maiores, de casos complexos, podem superar o prazo médio. Além disso, outros fatores podem impactar no prazo de conclusão:

    • - Demora no envio dos documentos;
    • - Impasse nas tomadas de decisão por parte do empresário;
    • - Burocracia interna das empresas (necessidade de aguardar uma decisão de conselho, por exemplo, para seguir com o processo);
    • - Operações de mercado de capitais e/ou estruturadas (CRI, CRA, SLB, BTS, Debêntures, etc.), que demandam serviços de terceiros (due diligence, órgãos reguladores, securitizadoras, etc.) e/ou uma etapa de distribuição adicional;
    • - Necessidade de cotizar a captação entre mais de dois financiadores, demandando um tempo adicional para as negociações em prol da convergência de interesses.

    Por esses motivos, é fundamental que sempre tenhamos à disposição um canal de comunicação eficiente com o empresário e seu time. Trâmite de documentos e tomadas de decisão impactam o prazo de captação de cerca de 80% dos negócios.

  • Advisors e brokers tradicionais não contam com uma estrutura de pessoal, de tecnologia e/ou de RI como a da Capitalz. Isso faz com que a transação via Capitalz Go seja totalmente diferente quando comparada aos métodos de captação tradicionais:

    + matches: nossa plataforma acessa todos os investidores e financiadores do Brasil. Através do Capitalz Go o empresário tem a certeza de que todos eles estarão no nosso radar.

    + assertividade: pra que perder meses abordando e negociando com uma série de financiadores que não possuem interesse em investir em você? A Capitalz possui um algoritmo que apresenta apenas os matches com as instituições financeiras compatíveis com as suas características, garantindo um processo muito mais assertivo e sem aquelas reuniões intermináveis, desnecessárias e em vão.

    + governança: esqueça esse negócio de sair mandando os seus documentos sigilosos por e-mail por aí para qualquer um ou para uma mailing list pré-definida. A Capitalz cuida da segurança dos seus dados como se fossem os nossos. Distribuímos documentos e informações através de um Data Room acessível apenas pelos tomadores de decisão dentro das instituições financeiras. Estamos 100% adaptados à nova Lei Geral de Proteção de Dados.

    + transparência: sabe aqueles intermediários que buscam crédito para você e nunca dizem com quem estão conversando? Conhece aquelas frases famosas, como “agora o investidor com quem estou falando está pedindo mais um documento...”? O Capitalz Go apresenta a você a lista de investidores compatíveis a serem abordados desde o primeiro momento da transação. Sem blablabla.

    + segurança: com o Capitalz Go, não existe negócio sem contrato nem letrinhas miúdas. Desde o início, tudo fica claro e não há surpresas no decorrer da transação. Você sabe exatamente o que esperar e como tudo será feito.

    + comunicação: só o empresário que já captou recursos através de intermediários despreparados conhece a frustração de ficar vários dias sem nenhuma informação. A Capitalz disponibiliza relatórios de acompanhamento detalhados, semanalmente, todas às sextas-feiras, com um resumo do andamento dos trabalhos.

    +organização: se a Capitalz consegue acessar todos os investidores, de maneira mais transparente, segura e assertiva, por que você contrataria outro advisor para captar recursos para você? Centralize sua captação de recursos com a Capitalz e preserve o seu tempo e o do seu time interno para o que importa: seu core business.

    + tempo para você cuidar do que é seu: você quer contratar um assessor que agregue valor ao seu processo de captação, não apenas um pombo correio, certo? A Capitalz possui um time experiente em negociação, que sabe defender seus interesses e preserva o tempo e imagem do empresário apenas para as etapas mais importantes da transação.

    + alinhamento de interesses: você já ouviu a história do intermediário que só cobra no sucesso? Vamos contar uma história pra você sobre esse profissional: ele precisa se proteger de alguma forma da insegurança de acabar não recebendo pelo tempo investido na sua captação. Sabe como ele faz isso? Pegando dezenas de mandatos simultaneamente, todos no sucesso, para tentar faturar em pelo menos um deles. Você acha que esse profissional conseguirá lhe dedicar a atenção que você merece? A Capitalz tem um modelo de negócios com interesses totalmente alinhados com o seu, e com quantidade limitada de contratos por cada analista.

  • A remuneração da Capitalz é inteiramente sell side. O empresário é responsável por remunerar a Capitalz e o investidor não arca com nenhum custo direto conosco.

    A formalização pode ser feita sem contrato, caso o investidor esteja impedido de tornar contratual este tipo de relação comercial. Nestes casos, basta entrar em contato com o nosso time, preencher o formulário de indicação da tese que você deseja distribuir no mercado e submeteremos sua tese em comitê. Caso aprovada, será organizada a esteira para distribuição desse produto no mercado, de acordo com os critérios que o investidor julgar mais adequados.

  • O Capitalz Match entrega excelentes resultados pela combinação de dois elementos essenciais: escalabilidade e conversibilidade. Ou seja, é preciso que sejamos capazes de criar um processo minimamente padronizado, escalável e que motive o empresário a contratar a operação, se aprovada.

    Por isso, é fundamental que o investidor permita que criemos de uma etapa de pré-análise, com uma quantidade reduzida de documentos para a mera verificação da compatibilidade dos leads à tese de investimento, além de disponibilizar um canal de comunicação privilegiado à Capitalz (que pode ser desde um analista específico até uma landing page). Após a pré-aprovação nesta etapa, o empresário se torna muito mais motivado a dar celeridade no processo de envio do restante dos documentos, aumentando significativamente a margem de conversão dos negócios.

  • Após validação da esteira, ou seja, o período de oito dias no qual a Capitalz avalia a recepção da tese no mercado consumidor, ela pode durar por até 60 dias, renováveis por mais 60. No entanto, até o presente momento, ainda não foi necessário renovar nenhuma esteira. O histórico de performance do Capitalz Match mostra que, muito antes do prazo padrão de 60 dias finalizar, a oferta de recursos do investidor estará esgotada.

  • - Você não precisa abrir mão de seu time comercial atual para contratar o Capitalz Match. A maior parte dos investidores interessados no produto contrata a Capitalz para ser um canal adicional de captação de clientes, geralmente para produtos onde há maior liquidez ou maior urgência de cumprimento de metas de alocação;

    - Contrate, gratuitamente, uma estrutura de advisors espalhados por todo o Brasil, periodicamente treinados, engajados e qualificados pela Capitalz;

    - Não há conflito de interesses em nossa prestação de serviço. Enquanto estivermos atendendo a sua esteira, não estaremos levando leads para seu concorrente;

    - Seu time comercial muitas vezes não é focado em um único nicho ou produto, e sem foco não há resultado. O Capitalz Match se especializa em um perfil de cliente e atende apenas um perfil de transação a cada ciclo, vocacionando todos os esforços comerciais, comunicação e formação durante 60 dias para o cumprimento desse objetivo;

    - Nosso time é estudioso. Antes de iniciar a busca por leads, mergulhamos na realidade daquele setor e entendemos profundamente a cabeça do empresário na ponta que será abordado. Falamos a linguagem dele, estudamos os canais onde ele se encontra e desenvolvemos uma estratégia de marketing voltada a acessá-lo, onde quer que ele esteja;

    - Nos responsabilizamos pela organização de Lives, contato com influencers, ads, reuniões com associações de classe, advogados, contadores e consultores especializados no setor e até mesmo visitas presenciais, se preciso for, para entregar o resultado comercial que seu produto precisa;

    - Diferente do seu time comercial interno, nosso time de Capital Brokerz é mais do que apenas originadores: são os melhores amigos dos tomadores de decisão dentro das empresas. Os leads encaminhados por eles são extremamente qualificados.

  • Como uma fintech de crédito, nós acessamos apenas financiadores, ou seja, instituições que investem nas companhias através de dívida (diferentemente dos VCs, que investem em troca de participações nas companhias). Esse universo de financiadores é especializado no ecossistema de tecnologia, setor que tradicionalmente está acostumado a ter fundos de Venture Capital como única opção para financiar seu crescimento.

  • Muito pelo contrário: o Capitalz Venture oferece recursos complementares aos do VC, principalmente quando utilizado em coinvestimento em rodadas de equity. Os gestores dessa modalidade encontram em nosso produto uma ferramenta para aumentar a taxa de retorno e diversificação do capital investido, estender o runaway das investidas (permitindo mais tempo para análise antes da decisão de follow-on ou desinvestimentos) e ainda complementar o monitoramento da saúde financeira das companhias.

  • Sim! Os investidores que acessamos entendem a realidade das empresas de tecnologia e sabem que, para analisar essas companhias, devem considerar não só o histórico, mas também devem observar o potencial de crescimento. Além disso, são investidores que sabem que empresas de tecnologia não dispõem de garantias tradicionais para oferecer, e entendem a estratégia de queimar caixa para realizar investimentos como algo natural do setor.

  • Errado, cada operação é estruturada para a realidade de garantias que a companhia tem à disposição (recebíveis, ações, propriedade intelectual...) e as condições são criadas pensando no seu business plan.

    Já que são feitas individualmente, os riscos são calculados com maior precisão, permitindo a presença de uma carência entre 6 e 12 meses, um prazo total de até 36 meses, taxas de juros a partir de 1% a.m. e uma parcela variável (kicker), ligada diretamente ao crescimento da empresa e que somente é devido nos eventos de liquidez/rodadas, quando ocorrerem.

    Esse kicker gera um maior alinhamento entre empresário e investidor, que passa ter um incentivo para que a companhia cresça, oferecendo smart money semelhante ao investidor de Venture Capital.

Ficou alguma dúvida?

Nosso time está à disposição.